Topstep

1. Übersicht

Gründung: 2012

Firmensitz: Topstep, LLC , Chicago Board of Trade Building, 141 W Jackson Blvd #4240 Chicago, IL 60604

CEO/ Founder: Michael Patak

2. Phasen des Programms

Topstep bietet einen strukturierten Weg, um vom Simulationshandel (Sim) zum Live-Handel mit echtem Kapital zu gelangen. Die drei Hauptphasen sind:

Trading Combine®

• Zweck: Evaluierung der Handelsfähigkeiten durch ein Simulationskonto.
• Kosten: Monatliches Abonnement.
• Ziele:
  • Erreichen des Gewinnziels.
  • Einhaltung der Konsistenzvorgabe (bester Tag < 50% der Gesamtgewinne).
  • Nicht überschreiten des Daily Loss Limit (je nach Plattform) oder des Maximum Loss Limit (Kontodeaktivierung bei Verstoß).
• Erfolg: Führt zur Qualifikation für den Express Funded Account™ (XFA).

Express Funded Account™ (XFA)

• Zweck: Simuliertes Konto mit Auszahlungsmöglichkeiten.
• Kosten: Einmalige Aktivierungsgebühr, keine monatlichen Gebühren.
• Ziele:
  • 5 Gewinntage (je +$200 Netto-PNL).
  • Befolgung des Scaling Plans.
  • Nicht überschreiten des Daily Loss Limit oder Maximum Loss Limit.
• Besonderheiten:
  • Bis zu 5 XFAs gleichzeitig möglich.
  • Plattform kann nach Bestehen des Trading Combine nicht gewechselt werden.

Live Funded Account™

• Zweck: Handel mit echtem Kapital.
• Voraussetzung:
  • 5 Auszahlungen in einem XFA oder frühere Aufforderung durch Topstep.
• Startkapital:
  • Basierend auf dem Gesamtguthaben aller XFAs, begrenzt auf die größte Kontogröße (z. B. $50K, $100K, $150K).
  • Beispiel: 3 XFAs mit je $30K (Gesamt: $90K) → Live-Konto startet mit $50K (wenn $50K die maximale Kontogröße ist).
• Regeln:
  • Täglicher Verlustlimit (Daily Loss Limit) muss eingehalten werden.
  • Kontostand darf nicht unter $0 fallen.

3. Auszahlungsbedingungen

• Express Funded Account (XFA):
  Auszahlungsgrenze: Bis zu $5.000 oder 50% des Kontostands pro Auszahlung.
  Voraussetzung: 5 Gewinntage (je +$200 Netto-PNL, nicht aufeinanderfolgend).
  Auszahlungsfrequenz: Nach jeder 5-Tage-Sequenz.
• Live Funded Account:
  Anfangs: Wie XFA (50% des Kontostands nach 5 Gewinntagen).
  Nach 30 Gewinntagen (kumuliert aus XFA + Live):
  Profit Split:
• 100% der Gewinne bis zu $10.000 kumuliert.
• Danach 90/10 (Trader/Topstep).

4. Wichtige Regeln

• Verluste:
  Verstoß gegen das Maximum Loss Limit im XFA oder Live-Konto führt zum Verlust des Kontos. Neustart nur über ein neues Trading Combine möglich.
• Aktivität:
  XFA muss innerhalb von 30 Tagen nach Bestehen des Trading Combine aktiviert werden. Inaktivität >30 Tage führt zur Kontoschließung.
• Plattformwechsel: Nicht möglich ohne neuen Trading Combine.

5. Maximale Startkontogröße für Live-Konto

• Begrenzt auf die größte XFA-Größe ($50K, $100K oder $150K).
  Beispiel:
  3 XFAs mit je $60K (Gesamt $180K) → Live-Konto startet mit $150K (falls $150K die maximale Größe ist).

Explizite Handelsregeln und verbotene Aktivitäten bei Topstep

1. Allgemeine Handelsregeln

• Trading Combine & Express Funded Account (XFA):
• Daily Loss Limit (je nach Plattform):
  • Überschreitung führt zur Deaktivierung des Kontos für den Tag.
  • Ausnahme (TopstepX-Plattform): Kein Daily Loss Limit ab 25. August (gilt nur für TopstepX).
• Maximum Loss Limit (absolutes Verlustlimit):
  • Verstoß führt zur dauerhaften Kontoschließung.
  • Beispiel: Bei einem $50K-Konto beträgt das Maximum Loss Limit typischerweise $2.000–$3.000 (je nach Programm).
• Konsistenzregel:
  • Der beste Tag darf nicht mehr als 50% der gesamten Gewinne ausmachen.
• Live Funded Account:
• Kontostand darf nie unter $0 fallen (sonst Verlust des Kontos).
• Daily Loss Limit muss eingehalten werden (außer auf TopstepX).

2. Strikte Verbote (Prohibited Conduct)

• Hedging über mehrere Konten:
• Verboten: Gegensätzliche Trades in verschiedenen XFAs platzieren (z. B. Long in Konto A und Short in Konto B).
• Konsequenz: Sofortige Kontoschließung.
• Copy-Trading/Kollaboration:
• Verboten:
  • Identische Trades in mehreren Konten gleichzeitig ausführen (außer bei expliziter Erlaubnis).
  • Absprachen mit anderen Tradern, um Strategien zu synchronisieren.
• Erlaubt: Unterschiedliche Strategien/Märkte in verschiedenen XFAs handeln.
• Manipulation oder Missbrauch:
• Verboten:
  • Ausnutzen von Latenzen oder Plattformfehlern.
  • Handel außerhalb der erlaubten Produkte/Handelszeiten.
  • Nutzung von Bots oder automatisierten Systemen ohne Genehmigung.
• Inaktivität:
• XFA: Kein Trading für >30 Tage führt zur Kontoschließung.

3. Plattformspezifische Regeln

• TopstepX: Kein Daily Loss Limit (ab 25. August).
• Andere Plattformen (NinjaTrader, TradingView, etc.): Daily Loss Limit bleibt bestehen.

4. Konsequenzen bei Regelverstößen

• 1. Verstoß gegen Daily Loss Limit: Deaktivierung für den Tag.
• 2. Verstoß gegen Maximum Loss Limit/Hedging:
• Sofortige Schließung des Kontos.
• Kein Reset möglich – Neustart nur über neuen Trading Combine.

Zusammenfassung der wichtigsten Verbote

Transfer vom Express Funded Account (XFA) zum Live Funded Account – Schritt für Schritt

1. Voraussetzungen für den Transfer

• 5 Auszahlungen in einem einzelnen XFA:
• Du musst mindestens 5 erfolgreiche Auszahlungen in einem deiner Express Funded Accounts getätigt haben.
• Wichtig: Die Auszahlungen müssen im selben XFA erfolgen (nicht über mehrere Konten verteilt).
• Risikomanagement-Review durch Topstep:
• Nach Erreichen der 5 Auszahlungen prüft das Topstep Risk Team deine Performance auf Konsistenz und Disziplin.
• Keine automatische Garantie – Topstep behält sich vor, den Transfer abzulehnen, falls Risikokriterien nicht erfüllt sind.

2. Ablauf des Transfers

Benachrichtigung per E-Mail:

• Topstep sendet eine offizielle Aufforderung, zum Live Account zu wechseln.
• Kein Selbstantrag möglich – die Entscheidung liegt bei Topstep.

Schließung aller XFAs:

• Alle aktiven Express Funded Accounts werden sofort geschlossen.
• Du kannst keine neuen XFAs mehr eröffnen, solange der Live Account aktiv ist.

Startkapital im Live Account:

• Berechnung:
  • Dein Startguthaben entspricht dem Gesamtguthaben aller XFAs, ist aber begrenzt auf die maximale Kontogröße deines größten XFAs (z. B. $50K, $100K, $150K).
  • Beispiel:
  • 3 XFAs à $50K mit je $20K Guthaben → Gesamt: $60K → Live-Konto startet mit $50K (da $50K die maximale Kontogröße ist).
  • 2 XFAs à $150K mit je $80K Guthaben → Gesamt: $160K → Live-Konto startet mit $150K (Cap bei $150K).

Auszahlung vor dem Transfer (optional):

• Du kannst vor dem Wechsel eine letzte Auszahlung aus deinen XFAs beantragen (bis zu $5.000 oder 50% des Guthabens).
• Das verbleibende Guthaben fließt dann in den Live Account.

Aktivierung des Live Accounts:

• Die Einrichtung dauert 7–10 Werktage (abhängig vom Broker).
• Du erhältst Zugang zu einem echten Handelskonto mit realem Kapital.

3. Wichtige Regeln nach dem Transfer

• Kein Zurück zum XFA:
• Einmal im Live Account, kannst du nicht freiwillig zum Express Account zurückkehren.
• Live-Account-Parameter:
• Daily Loss Limit muss eingehalten werden (außer auf TopstepX).
• Kontostand darf nie unter $0 fallen (sonst Verlust des Kontos).
• Payouts im Live Account:
• Anfangs: 50% des Guthabens nach 5 Gewinntagen.
• Nach 30 Gewinntagen (kumuliert aus XFA + Live): Tägliche Auszahlungen bis zu 100% möglich.

4. Häufige Fragen

F: Kann ich den Transfer ablehnen und im XFA bleiben?
→ Nein. Wenn Topstep dich zum Live Account auffordert, musst du wechseln oder das Konto schließen.

F: Was passiert, wenn ich im Live Account scheitere?
→ Du musst einen neuen Trading Combine absolvieren und erneut 5 XFA-Auszahlungen erreichen.

F: Kann ich Plattformen wechseln, sobald ich Live bin?
→ Ja, im Live Account sind andere Plattformen möglich (abhängig vom Broker).