Es war schon seit einiger Zeit im Gespräch und nun ist es soweit - die Nano Kontrakte in den wichtigen Indexfutures werden Ende August 2026 Realität.
CME Group legt E-nano Equity Index Futures auf
Diesen Montag veröffentlichte die CME Group eine Pressemitteilung, in der die Einführung von Nano Kontrakten auf die großen Indexfutures zum 24.08.2026 angekündigt wurde.
Der alte dicke Standard Großkontrakt auf den S&P500 hatte eine Kontraktgröße von 250 USD und wurde 2021 eingestampft. Sein kleiner Sohnemann E-Mini startete vor 29 Jahren mit einer Kontraktgröße von 50 USD. Der Enkel namens Micro E-Mini wurde am 06.Mai 2019 geboren und kam noch auf 5 USD.
Nun also der Urenkel vom alte SP. Sein Name: NES mit einem Kontraktwert von 50 Cent.
Damit öffnet die CME den derivaten Handel an einer regulierten Börse nun für praktisch jeden stinknormalen privaten Trader, denn die Einstiegsbarrieren werden noch niedriger gelegt und es eröffnen sich für die privaten Händler bessere Skalierungsmöglichkeiten. Der Pferdefuß wird aber sicher in der Gebührenstruktur liegen.
Ich habe einmal die KI die Veröffentlichungen der CME auswerten und zusammenfassen lassen.
CME E-nano Equity Index Futures – Übersicht
Was sind die E-nano Futures?
CME Group launcht am 24. August 2026 (vorbehaltlich regulatorischer Prüfung) eine neue, noch kleinere Kontraktgröße unterhalb der Micro E-minis: die E-nano Equity Index Futures. Sie sind 1/10 der Größe der Micro E-minis und 1/100 der Größe der E-minis – für dich als ES/NQ-Trader also eine weitere Stufe nach unten unter MES/MNQ.
Gelistet werden vier Produkte:
| Kontrakt | Globex-Code | Multiplikator | Notional (Beispiel Index = 7.000) |
|---|---|---|---|
| E-nano S&P 500 | NES | $0,50 x Index | $3.500 |
| E-nano Nasdaq-100 | NNQ | $0,20 x Index | – |
| E-nano Russell 2000 | N2K | $0,50 x Index | – |
| E-nano Dow Jones | NDOW | $0,05 x Index | – |
Zum Vergleich E-mini/Micro/Nano S&P 500: $50 / $5 / $0,50 pro Punkt.
Tickgrößen (wichtig fürs System-Design)
Die Ticks sind doppelt so groß wie bei Micro E-mini/E-mini (relativ zum Multiplikator), um Rundungsprobleme durch die Nachkomma-Multiplikatoren zu vermeiden:
| Produkt | Tick | Tickwert |
|---|---|---|
| NES | 0,50 Indexpunkte | $0,25 |
| NNQ | 0,50 Indexpunkte | $0,10 |
| N2K | 0,20 Indexpunkte | $0,10 |
| NDOW | 2,00 Indexpunkte | $0,10 |
Weitere Eckdaten
Vertriebspartner laut Pressemitteilung: NinjaTrader und Robinhood werden explizit als Launch-Partner genannt
DCM: NES/NNQ/N2K unter CME, NDOW unter CBOT (wie bei den größeren Pendants)
Settlement: Finanziell abgerechnet zur Special Opening Quotation (SOQ) am dritten Freitag – identisch zur Logik bei E-mini/Micro E-mini
Handelszeiten: So. 18:00 – Fr. 17:00 ET, tägliche Wartungspause 17:00–18:00 ET (23-Stunden-Handel)
Gelistete Monate: die zwei nächsten Quartalsmonate (Mär/Jun/Sep/Dez)
Kein Block-/BTIC-Handel möglich
Offset-fähig gegen MES/MNQ/M2K/MYM im Verhältnis 10:1 und gegen ES/NQ/RTY/YM im Verhältnis 100:1 (über den Clearing-Broker anfragbar)
Wie sieht es mit den Kosten aus ?
Hier habe ich Claude einmal die Gebührentabelle von Ninjabrokerage in die Hand gedrückt und um eine mögliche Kostenstruktur der Nano Kontrakte gebeten. Das Ergebnis ist wie folgt:
Ausgangslage: Aktuelle NT-Gebühren (Lifetime-Plan, Half-Turn)
| Kontrakt | Börse+Reg. | Clearing | Kommission (Lifetime) | Summe/Seite | Round-Turn |
|---|---|---|---|---|---|
| MES | $0,37 | $0,19 | $0,09 | $0,65 | $1,30 |
| MNQ | $0,37 | $0,19 | $0,09 | $0,65 | $1,30 |
Tickwerte: MES = $1,25/Tick (0,25 Pkt), MNQ = $0,50/Tick (0,25 Pkt)
→ Breakeven-Bewegung pro Round-Turn:
- MES: $1,30 / $1,25 ≈ 1,04 Ticks ≈ 0,26 Indexpunkte
- MNQ: $1,30 / $0,50 ≈ 2,6 Ticks ≈ 0,65 Indexpunkte
Hochrechnung für Nano-Futures (NES/NNQ) – Schätzung, keine offiziellen Zahlen
CME hat wie im ersten Teil erwähnt noch keine Nano-Gebührentabelle veröffentlicht. Ich kann dir aber eine plausible Schätzung geben, gestützt auf das historische Muster beim Sprung E-mini → Micro E-mini 2019:
Wichtige Beobachtung aus deiner Tabelle: Clearing ($0,19) und Kommission ($0,09) sind bei M2K, MES und MNQ identisch – trotz unterschiedlicher Multiplikatoren. Das sind operative Fixkosten des Brokers/der Clearingkette, die nicht mit der Kontraktgröße skalieren. Nur die Börsen-/Regulierungsgebühr variiert (MNK 0,45 wegen anderer Indexlizenz).
Daraus folgt für Nanos zwei Annahmen:
- Clearing + Kommission bleiben vermutlich nahezu gleich (~$0,28/Seite), da diese Kosten pro Transaktion, nicht pro Notional anfallen.
- Nur die Börsengebühr dürfte sinken – aber historisch nicht proportional zur Kontraktgröße. Beim Sprung E-mini→Micro (Faktor 10) sank die CME-Börsengebühr nur um etwa Faktor 3, nicht Faktor 10 (E-mini ES ca. $1,18 → Micro ES $0,37). Übertragen auf Micro→Nano (wieder Faktor 10) würde das grob heißen: $0,37 × ~0,3 ≈ $0,11–0,15
Geschätzt (Lifetime-Plan, Half-Turn):
| Kontrakt | Börse+Reg. (geschätzt) | Clearing | Kommission | Summe/Seite | Round-Turn |
|---|---|---|---|---|---|
| NES | ~$0,12 | ~$0,19 | ~$0,09 | ~$0,40 | ~$0,80 |
| NNQ | ~$0,12 | ~$0,19 | ~$0,09 | ~$0,40 | ~$0,80 |
Breakeven-Vergleich
| Kontrakt | Tickwert | Round-Turn-Kosten | Breakeven in Ticks | Breakeven in Indexpunkten |
|---|---|---|---|---|
| MES | $1,25 | $1,30 | 1,04 | 0,26 |
| NES (geschätzt) | $0,25 | ~$0,80 | ~3,2 | ~1,60 |
| MNQ | $0,50 | $1,30 | 2,6 | 0,65 |
| NNQ (geschätzt) | $0,10 | ~$0,80 | ~8,0 | ~4,00 |
Kernaussage für dein System-Design
Der Kontrakt ist zwar nominal 10x kleiner – die Kosten pro gehandeltem Indexpunkt steigen dabei aber überproportional: Du brauchst schätzungsweise ~6x so viele Punkte Bewegung, um die Gebühren zu decken, wie beim Micro-Pendant (1,6 vs. 0,26 Punkte bei ES; 4,0 vs. 0,65 Punkte bei NQ). Das liegt daran, dass Clearing und Kommission als Fixkosten nicht mit runterskaliert werden.
Für ein System wie deinen RZT-Modell-Ansatz oder die Value Area Play mit engen Stops/Targets würde das bedeuten: Nano-Futures wären trotz kleinerer Notional-Exposition relativ teurer pro gehandeltem Punkt als MES/MNQ – interessant primär für sehr feines Skalieren/Absichern kleiner Restpositionen, weniger als kosteneffiziente Alternative für dein normales Setup.
Sobald CME/NinjaTrader die echte Nano-Gebührentabelle veröffentlichen (vermutlich kurz vor dem 24.08.), kann ich die Rechnung mit den finalen Zahlen aktualisieren.
Soweit mein intelligenter Kollege. Ich denke mal, das liegt recht nahe an den zu erwartenden Veröffentlichungen.
Was bedeuten die Nano Kontrakte für die Proptrading Branche?
Wie der Pressemitteilung der CME zu entnehmen, waren Ninjatrader und Robinhood schwer begeistert, da diese Produkte weitere Geschäfte für die Broker in Aussicht stellen:
"U.S. equity markets have been on a historic run, and that's great news for investors; however, they're operating without the benefits that futures uniquely provide, such as capital efficiency, margin offsets and nearly 23-hour access to trade macro events as they unfold," said Martin Franchi, CEO, NinjaTrader Group. "Nano-sized equity futures through CME Group change that calculus. We see this as another significant expansion of access to U.S. equity futures, and NinjaTrader is proud to bring it to our community."
"Launching nano-sized equity index futures later this summer is another key milestone in Robinhood's mission to democratize access for all," said JB Mackenzie, VP and GM of Futures and Prediction Markets at Robinhood. "As major US equity benchmarks climb to historic highs, some retail traders are being priced out of existing futures products. We're excited to work with CME Group to make it even easier for customers to trade these benchmarks with contracts that are one tenth the size of what's available today."
Quelle: https://www.cmegroup.com/media-room/press-releases/2026/8/03/cme_group_to_expandretailaccesstofourleadingbenchmarkswithe-nano.html
Das Geschäft der Propfirmen wird mit Sicherheit auch profitieren und ich gehe von einem weiteren dynamischen Schub zum Massenmarkt aus.
Erinnern wir uns - meine erste Topstep Challenge hatte ich 2019 versucht, vor der Einführung der E-Micros. Diese war eigentlich von vornherein zum Scheitern verurteilt, da Size zu groß und Risk zu eng. Der eigentliche Run auf die Propfirmen begann nach der Etablierung der Micro Futures. Einen ähnlichen Effekt sehe ich in den kommenden Monaten, wenn die Unternehmen ihre Angebote auf die neuen Nanos adaptieren und ihr Porfolio um niedrigpreisige Offerten erweitern. Dann wird es zu den 50k bis 150k Evaluationen sicher weitere mit 5k bis 15k geben. Ist dann nur eine Frage der Kalkulation. Das Massengeschäft wird aber wahrscheinlich enorm anziehen.
Welchen Vorteil haben die E-Nanos zu CFDs?
Nicht zu unterschätzen ist natürlich auch ein wesentlicher Aspekt. Bekanntermaßen sind CFDs in den USA verboten. Nicht umsonst haben klassische CFD Buden wir PLUS 500 inzwischen auch Futures im Angebot. Mit den Kleinstkontrakten hat man nun auch die Option, eine Vielzahl von Retailern vom unregulierten CFD Markt zum regulierten Handel an einer Börse abzusaugen.
Die Zeit, als die dicken Elefanten noch unter sich waren - also zu Zeiten des SP sind lange vorbei. Privatkunden, die nicht mal locker 100k Margin auf den Tisch legen können, sind heute vom großen Spiel nicht mehr ausgeschlossen. Im Gegenteil - sie sind gern gesehenes Fressen und die CME Group möchte auf die Umsätze natürlich nicht verzichten.
Was bedeuten die E-Nanos für Dich als Trader?
Wie oben schon beschrieben werden die Kosten verhältnismäßig ungünstiger zu den Micros sein. Sehr kurzfristiger Handel ist also weniger eine Option. Das typische Day- und Swingtrading wird aber sicher für Dich attraktiver. Je nach Marginanforderungen sind dann auch Positionstrades über mehrere Tage eine Option. Nicht nur für die Propangebote, sondern natürlich auch für den privaten Handel im eigenen Livekonto. Jeder fängt mal klein an und mit den Nanos ist sicher eine gute Basis gelegt, den Futureshandel am echten Markt zu erlernen.
Conclusion:
Die Einführung der E-Nano Kontrakte zum 24.08.2026 wird sicher ein weiterer Meilenstein zum Wachstum des Proptrading Business. Natürlich birgt dies nun auch eine große Chance für Einsteiger im Futureshandel mit einem eigenen Liveaccount bei Ninjabrokerage und anderen Anbietern.
