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Risiko- & Money­management

Futures Trading · ES / MES · Fixed Relation · Stand 20.02.2021
Arbeitshilfe · Futures Trading · Stand 20.02.2021
KONSERVATIV: 2.050 $ / 1 MES ALTERNATIV: 1.050 $ / 1 MES TAGES-RISK 5 % · MAX. DD 10 TAGE

„Be patient, cool and keep calm."

Dieses Regelwerk definiert die Positionsgrößenbestimmung, das Fixed-Relation-Moneymanagement und das vollständige Regelwerk für den täglichen Handel im ES / MES Futures. Grundlage ist ein klar definiertes Risikoprofil mit maximalem Drawdown, Tageslimit und CRV.

01 —

Positionsgrößenbestimmung

Kapital je 1 MES (konservativ)
2.050 $
Margin 50 $ + 2 × DD (10 Tage)
Kapital je 1 MES (alternativ)
1.050 $
Margin 50 $ + 2 × DD (5 Tage)
Tages-Loss max. (5 %)
100 $
bei 2.000 $ Konto · tägl. Limit
CRV / Trefferquote
1:1,5
67 % Trefferquote (80 % seit 2012)
Formel: Kapital je 1 MES-Kontrakt
SzenarioBerechnungErgebnis
Konservativ — 10 Tage max. DD 50 $ + 2 × 1.000 $ = 2.050 $ / MES
⤷ Tages-Loss 5 % × 10 Tage 100 $/Tag × 10 Tage max. DD = 1.000 $
Alternativ — 5 Tage max. DD 50 $ + 2 × 500 $ = 1.050 $ / MES
⤷ Tages-Loss 5 % × 5 Tage 100 $/Tag × 5 Tage max. DD = 500 $
▸ Startkapital 2.000 $ → 1 MES Kontrakt (konservativ)  |  Startkapital 1.000 $ → 1 MES Kontrakt (alternativ)
Parameter Konservativ (10 Tage) Alternativ (5 Tage) Hinweis
Tages-Loss (max. 5 %) 100 $ / Tag 100 $ / Tag identisch, nur DD-Zeitraum verschieden
Maximaler Drawdown 1.000 $ (10 × 100 $) 500 $ (5 × 100 $) Risk
Margin (1 MES) 50 $ 50 $ Fix
Kapital je 1 MES 2.050 $ (50 + 2×1.000) 1.050 $ (50 + 2×500) Basis Margin + 2 × max. DD
Startkapital → Kontrakte 2.000 $ → 1 MES 1.000 $ → 1 MES Start je 1 Kontrakt ab Schwelle
Tages-Ziel (20 Ticks) 25 $ / MES 25 $ / MES 20 Ticks × 1,25 $ = 20 % ATR M15
ATR 5 (M15 Intradaybasis) 5–8 Pkt / 20–32 Ticks ES

Startszenarien im Vergleich

KAPITAL JE KONTRAKT — MARGIN + 2 × MAX. DD
SzenarioKapital/MESStart-Konto1. Kontrakt
Konservativ
10 Tage DD		 2.050 $ ≥ 2.000 $ 1 MES
Alternativ
5 Tage DD		 1.050 $ ≥ 1.000 $ 1 MES
Tages-Loss = 5 % des Kontostands (dynamisch)

Trade-Struktur (3 Einheiten)

GEWINNMITNAHME-SCHEMA
  • Einheit 1 & 2: Gewinnmitnahme bei CRV 1:1,5
  • Einheit 3: Halten bis Target oder Tagesende-Close
  • Ziel gesamt: 20 Ticks Tagesgewinn (20 % ATR M15)
  • Stop initial: max. 30 Ticks (1,5 × ATR M5–15)
  • Bei Erreichen des Tages-Loss-Limits: Handel beenden
CRV: 1:1,5 · Ziel: 20 Ticks · Tages-Risk: 5 %
02 —

Moneymanagement — Fixed Relation

Formel: Fixed Relation — Positionsskalierung
BestandteilBerechnungWert
Maximaler Drawdown (10 Tage) 10 Tage × 100 $/Tag = 1.000 $
Margin (1 MES) fix = 50 $
Delta (= DD + Margin) 1.000 $ + 50 $ = 1.050 $
Kapital je 1 MES (Margin + 2×DD) 50 $ + 2 × 1.000 $ = 2.050 $
Nächstes Niveau = Aktuelles Niveau + (Aktuelle Kontraktzahl × Delta)
→ Die Abstände wachsen progressiv: mehr Kontrakte = größerer Sprung zum nächsten Niveau
Konservativ: 2.050 + (1×1.050) = 3.100 → 2 MES  |  3.100 + (2×1.050) = 5.200 → 3 MES  |  5.200 + (3×1.050) = 8.350 → 4 MES  |  usw.

▸ Konservatives Szenario — Start 2.050 $ · Delta 1.050 $ · Nächstes Niveau = Aktuell + (Kontrakte × 1.050 $)

Kontostand Kontrakte (MES) Max. DD gesamt Formel: Nächstes Niveau Nächstes Niveau Kapitalentwicklung
2.050 $ 1 MES 1.000 $ 2.050 + (1 × 1.050) 3.100 $ → 2 MES
3.100 $ 2 MES 2.000 $ 3.100 + (2 × 1.050) 5.200 $ → 3 MES
5.200 $ 3 MES 3.000 $ 5.200 + (3 × 1.050) 8.350 $ → 4 MES
8.350 $ 4 MES 4.000 $ 8.350 + (4 × 1.050) 12.550 $ → 5 MES
12.550 $ 5 MES 5.000 $ 12.550 + (5 × 1.050) 17.800 $ → 6 MES
17.800 $ 6 MES 6.000 $ 17.800 + (6 × 1.050) 24.100 $ → 7 MES
24.100 $ 7 MES 7.000 $ 24.100 + (7 × 1.050) 31.450 $ → 8 MES
31.450 $ 8 MES 8.000 $ 31.450 + (8 × 1.050) 39.850 $ → 9 MES

▸ Alternatives Szenario — Start 1.050 $ · Delta 550 $ · Nächstes Niveau = Aktuell + (Kontrakte × 550 $)

Kontostand Kontrakte (MES) Max. DD gesamt Formel: Nächstes Niveau Nächstes Niveau Kapitalentwicklung
1.050 $ 1 MES 500 $ 1.050 + (1 × 550) 1.600 $ → 2 MES
1.600 $ 2 MES 1.000 $ 1.600 + (2 × 550) 2.700 $ → 3 MES
2.700 $ 3 MES 1.500 $ 2.700 + (3 × 550) 4.350 $ → 4 MES
4.350 $ 4 MES 2.000 $ 4.350 + (4 × 550) 6.550 $ → 5 MES
6.550 $ 5 MES 2.500 $ 6.550 + (5 × 550) 9.300 $ → 6 MES
9.300 $ 6 MES 3.000 $ 9.300 + (6 × 550) 12.600 $ → 7 MES
12.600 $ 7 MES 3.500 $ 12.600 + (7 × 550) 16.450 $ → 8 MES
16.450 $ 8 MES 4.000 $ 16.450 + (8 × 550) 20.850 $ → 9 MES
Kernprinzip Fixed Relation

Die Positionsgröße wird erst erhöht, wenn das Konto das nächste Niveau erreicht. Die Abstände wachsen progressiv: Mit jedem zusätzlichen Kontrakt wird der Weg zum nächsten Niveau länger — das schützt vor zu schneller Skalierung und sichert stets ausreichend Puffer für den maximalen Drawdown. Formel: Nächstes Niveau = Aktuelles Niveau + (Kontraktzahl × Delta)

03 —

Handels-Setups

Eröffnungs-Setup

Open Range

Handel an der Eröffnungsrange. Definiert die erste Range des Tages und liefert Ausbruchs- bzw. Reversal-Signale in Abhängigkeit von der Vortagsstruktur.

BREAKOUT ODER FADE
Lücken-Setup

Gap Fill

Schließung einer Kurslücke zur Vortagsclose-Zone. Hohe Wahrscheinlichkeit in ruhigen Märkten. Einstieg nach Bestätigung, Stop hinter der Gap-Zone.

MEAN REVERSION
Value Area Setup

VA Reversal (VAL / VAH)

Reversal an den Grenzen der Value Area. VAH als Widerstand, VAL als Support. Einstieg nach Ablehnung der Zone mit engem Stop außerhalb der VA.

FADE AN VA-GRENZEN
Mean Reversion

VA Mean Reversion

Rückkehr zum VPOC / zur Mitte der Value Area nach Ausflug an die Extreme. Klassisches Gleichgewichts-Setup innerhalb eines Balanced-Tages.

ZIEL: VPOC / VA-MITTE
Direktional

Trend Day

Direktionaler Handel an einem klaren Trendtag. Kein Fade-Trading. Einstiege nur in Trendrichtung, bevorzugt nach kleinen Pullbacks. Weites Target.

NUR TRENDRICHTUNG
Gap / Session

X Open / YX Close

Eröffnung außerhalb der gestrigen Close-Zone oder Verhalten am gestrigen Close. Gibt Aufschluss über die Tagesrichtung und mögliche Targets.

KONTEXT-SETUP
Konsolidierung

Box Setup

Handel aus einer klar definierten Konsolidierungsbox. Ausbruchs- oder Fake-Setup an den Boxgrenzen. Hohe Trefferquote bei enger Range.

BREAKOUT ODER FAKE
Fortsetzung

Stacked Imbalance

Mehrere aufeinanderfolgende Imbalances in dieselbe Richtung zeigen starken direktionalen Druck. Einstieg bei Retest der gestapelten Imbalance-Zone.

TRENDFORTSETZUNG
Volumen-Setup

Absorption / FP

Große Orders werden vollständig absorbiert (Footprint sichtbar). Delta-Divergenz ist entscheidend. Einstieg nach Absorption so nah wie möglich.

REVERSAL · DELTA CHANGE
SetupTypBeschreibungEinstieg
Inside Day Konsolidierung Heutiger Tag innerhalb Vortagsrange. Abwarten bis Ausbruchsrichtung klar. Breakout
Outside Day / False Break Reversal Überschreitung der Vortagsrange mit sofortiger Rückkehr → Fake-Signal. Fade
Squeeze to Close Abendsetup Enge Range gegen Handelsschluss mit anschließend möglicher Auflösung. Ausbruch
3 Pushes Up/Down Erschöpfung Drei aufeinanderfolgende Impulse in eine Richtung = Erschöpfungssignal. Kontra-Trend
False Break Fake Kurzer Ausbruch über/unter wichtige Zone, der nicht gehalten werden kann. Reversal
04 —

Tägliches Regelwerk

Preisniveaus identifizieren

Vor Handelsbeginn alle relevanten Referenzniveaus markieren:

  • YXC — Vortages-Close
  • TXO — Heutiges Open
  • YFC — Vorgestriger Close
  • TFO — Vorgestriges Open
  • YVAH / YVAL — Vortagsvalue-Grenzen
  • VPOC — Volume Point of Control
  • YVWAP — Vortages-VWAP

Trendbestimmung (15 min)

Trendrichtung anhand des 15-Minuten-Charts bestimmen:

  • Long, Short oder Range-Markt?
  • Open in Balance → Handel von VAL zu VAH
  • Einstieg an Support / Resistance suchen
  • Cluster aus Vortagen (Low, High, VWAP)
  • Events beachten: ECB, FED, Makrodaten

Open innerhalb der Balance

Wenn der Markt innerhalb der gestrigen Value Area eröffnet:

  • Handel zwischen VAL und VAH bevorzugen
  • Bei Bruch der VA auf Etablierung außerhalb warten
  • Dann in Richtung des Ausbruchs handeln
  • Keine voreiligen Counter-Trend-Trades

Open außerhalb der Balance

Wenn der Markt außerhalb der gestrigen Value Area eröffnet:

  • Nur mit dem Trend handeln
  • Ausschließlich Trend-Setups verwenden
  • Kein Fade gegen die Eröffnungsrichtung
  • Über YH = Long-Bias; unter YL = Short-Bias

Ziele definieren

Targets vor dem Einstieg festlegen:

  • VPOC des Vortages als erstes Target
  • VAL / VAH als primäre Zielzonen
  • Tagesgewinnziel: 20 Ticks gesamt
  • Bei Erreichen des Tagesziels: Handel beenden

Risikodisziplin

Strikte Einhaltung der Verlustlimits:

  • Max. Tages-Loss: 5 % des aktuellen Kontostands
  • Bei Startkapital 2.000 $: 100 $ / Tag
  • Max. Drawdown: 10 Verlusttage in Folge
  • Gesamt-DD-Limit: 1.000 $ (bei 2.000 $ Start)
  • Kein Overtrading nach Verlusten — Pause einlegen
KürzelBezeichnungBedeutung im Handel
YXCYesterday's CloseWichtigste Referenz für die Tageseröffnung
TXOToday's OpenEröffnungsniveau des heutigen Handelstages
YFCDay-Before-Yesterday CloseZweite Referenzebene, oft Magnet im Trend
YVAHYesterday Value Area HighObere Grenze der gestrigen Value Area = Widerstand
YVALYesterday Value Area LowUntere Grenze der gestrigen Value Area = Support
VPOCVolume Point of ControlHöchstes Volumen-Level = fairer Wert, starker Magnet
YVWAPYesterday's VWAPVolumengewichteter Durchschnittspreis des Vortages
Die goldene Regel

„Be patient, cool and keep calm."

Geduld ist die wichtigste Eigenschaft im Futures-Trading. Nur High-Probability-Setups handeln, Limits strikt einhalten, und den Handelstag beenden, sobald das Tagesziel oder der maximale Tagesverlust erreicht ist. Kein Revenge-Trading, kein Overtrading.