Market Profile + Order Flow · Kombiniertes Schulungs-Handout Steidlmayer · Valtos · Synthesis
Synthese · Struktur trifft Volumen

Market Profile
× Order Flow

Market Profile Order Flow Footprint Delta & CVD 5 Praxis-Szenarien

Market Profile definiert wo der Markt handeln sollte. Order Flow zeigt wie stark und wer dort aktiv ist. Erst die Kombination beider Methoden liefert zuverlässige, low-risk Einstiege.

5
Szenarien
2
Methoden
1
Synthese
Grundprinzip

Warum die Kombination entscheidend ist

Market Profile und Order Flow analysieren dieselben Märkte aus zwei komplementären Perspektiven. Keiner der Ansätze ist für sich allein vollständig. Erst in der Synthese entsteht das vollständige Bild: strukturelle Referenz + gemessene Reaktion.

Market Profile gibt …
  • Value Area (VAH / VAL / POC)
  • Tagestyp-Diagnose (Normal, Trend, DD …)
  • Profilform (P, b, B, D)
  • Öffnungstyp (Drive, Auction …)
  • Strukturelle S/R-Zonen
  • Übergeordnete Richtung (Trend / Bracket)
  • „Wo" und „Was" des Marktes
+
Order Flow gibt …
  • Delta (Netto-Käufer/-Verkäufer)
  • Imbalances (aggressive Teilnehmer)
  • Absorption (Inventar-Wechsel)
  • Trapped Buyers / Sellers
  • COT / Micro-POC innerhalb der Kerze
  • Kumulatives Delta (CVD) — Divergenz
  • „Wie stark" und „Wer" des Marktes
Die zentrale Frage der Synthese
Market Profile sagt: „Der Markt ist am VAL — hier sollten Käufer erscheinen." Order Flow antwortet: „Ja, und ich sehe gerade Stacked Buying Imbalances + positives Delta + COT am Kerzentief." Erst dann ist der Trade berechtigt. Strukturelle Zone ohne Orderflow-Bestätigung = kein Trade.
Szenario 01

Balanced Day: Value Area handeln

Balanced / Normal Day: Markt öffnet innerhalb der gestrigen VA, keine klare Richtungsüberzeugung, zwei-seitiger Handel. Ziel: Responsive Trades an VAH und VAL mit Orderflow-Bestätigung.

01
Balanced Day — Responsive Trade VAL → VAH
Normal Day · Open Within Value · Zwei-seitiger Handel
Market Profile Order Flow Long an VAL Short an VAH
📊 Market Profile — Kontext & Levels
  • Open innerhalb der gestrigen Value Area → Markt in Balance, kein Trendtag erwartet
  • VAL (Value Area Low) = unterste Grenze des gestrigen 70%-Bereichs → Responsive Käufer sollten erscheinen
  • VAH (Value Area High) = oberste Grenze → Responsive Verkäufer sollten erscheinen
  • POC = magnetisches Ziel in Richtungsmitte; beide Trades zielen auf POC
  • Range-Schätzung: Max-Range ≈ Länge der gestrigen Range; Extrema wechseln nicht ohne Überzeugung
  • Tagestyp-Indikation: Normal oder Neutral Day. IB ist mittel bis breit
  • Öffnungstyp: Open-Auction oder Open-Rejection-Reverse → bestätigt Balanced-Day-Erwartung
  • Kein Trade wenn: Open-Drive, breite RE auf einer Seite ohne Gegenbewegung
🔬 Order Flow — Bestätigung & Einstieg
  • An VAL: Selling Imbalance in Wick am Kerzentief PLUS Kerze schließt höher als Eröffnung → Trapped Sellers! Beste Konfiguration
  • Buying Imbalances nahe VAL, besonders Stacked (3+) = starke institutionelle Käufer verteidigen das Level
  • COT / Micro-POC nahe dem Kerzentief = hohes Volumen wurde am Tief gehandelt, aber Markt schloss höher → passive Käufer stark
  • Delta: positiv trotz Preis-Test der VAL = Käufer absorbieren Selling-Druck
  • An VAH: umgekehrte Konfiguration — Buying Imbalance im Wick am Kerzenhoch + Kerze schließt tiefer → Trapped Buyers, COT am Hoch + negatives Delta
  • Big Prints (hohe Volumenzahlen) auf Bid-Seite am VAL und sofortiges Abprallen = institutionelle passive Käufer (Iceberg) verteidigen VAL
  • Wenn Seller die VAL wiederholt testen ohne Reversal: Imbalance-Signal schwächt sich ab → Ausbruch möglich
Warum funktioniert das Setup?
Market Profile sagt: An der VAL befinden sich responsive Käufer, weil Preis zu „billig" erscheint. Order Flow bestätigt oder widerlegt das. Trapped Sellers an der VAL (Selling Imbalance im Wick, aber Kerze dreht nach oben) zeigen: Jemand hat aggressiv verkauft und ist sofort „unter Wasser" gegangen. Diese Trader müssen decken → zusätzlicher Kaufdruck. Zusammen mit Big Trades (institutionelle passive Käufer) ist das ein sehr robustes Signal für den Responsive Long.
Schritt-für-Schritt-Ablauf
1
Vor Börsenbeginn: Gestrige VAH / VAL / POC markieren. Open-Typ beobachten. Balanced Day bestätigen (Open within VA).
2
Level-Annäherung: Preis nähert sich VAL. Footprint öffnen, Bid/Ask-Volumen beobachten.
3
Bestätigung: Trapped Sellers im Wick ODER Stacked Buying Imbalance ODER Big Print am Bid + Kerze dreht. COT nahe Kerzentief.
4
Einstieg: Long nach Kerzenschluss oder Limit in der Stacked-Zone. Stop 2 Ticks unter VAL / Kerzentief.
5
Ziel: POC (erstes Ziel), dann VAH. Skalieren bei POC, Rest zu VAH laufen lassen.
6
Invalidierung: VAL wird mit Selling Imbalances im Body UND Kerzenschluss darunter durchbrochen → kein Trade, Seitenlinien.
Szenario 02

Inside Day: Breakout handeln

Inside Day: Die gestrige Value Area lag vollständig innerhalb der vorangehenden Value Area. Der Markt ist in tiefer Balance — komprimierte Energie. Breakout aus dieser Balance erzeugt oft die kraftvollsten Tagesbewegungen.

02
Inside Day — Breakout in Ausbruchsrichtung
Komprimierte Balance · Potenzieller DD-Trend-Tag · Initiative Aktivität
Market Profile Order Flow Long oder Short
📊 Market Profile — Struktur & Erwartung
  • Inside Day Definition: Gestriges VA liegt vollständig innerhalb des vorgestrigen VA. Kein Teilnehmer konnte Wert außerhalb etablieren.
  • Inside Day = maximale Balance. Energie ist komprimiert. Range-Potential nach Ausbruch: unbegrenzt in Ausbruchsrichtung
  • Narrow IB am Inside-Day-Folgetag = erstes Zeichen für potenziellen DD-Trend-Tag
  • Open-Auction outside of Range am Folgetag: sehr starkes Signal — Markt öffnet bereits aus Balance heraus
  • Referenz-Level: Inside-Day High = Widerstand, Inside-Day Low = Support. Ausbruch-Level gilt es zu beobachten.
  • TPO Count: Übergewicht auf einer Seite kurz nach Ausbruch = OTF-Kontrolle bestätigt
  • Wenn kein Ausbruch bis Mittag: Wahrscheinlichkeit für Trend-Tag sinkt — auf Seitenlinien
🔬 Order Flow — Ausbruchs-Bestätigung
  • Echte Initiative-Imbalances in Ausbruchsrichtung innerhalb des ersten Ausbruchs-Bars: Stacked Buying (Long-Breakout) oder Stacked Selling (Short-Breakout)
  • COT im Ausbruchs-Bar: Bei Upside-Break = COT im unteren Drittel des Ausbruchs-Bars (Käufer aggressiv, aber Volumen im Tief = Absorption darunter). Bei Downside-Break = COT im oberen Drittel.
  • Stark positives / negatives Delta im Ausbruchs-Bar = Überzeugung der initiierenden Seite
  • Kein Gegendelta: Wenn nach Ausbruch kaum responsive Aktivität (Bid-Volumen bleibt klein bei Upside) → Ausbruch hält
  • Akzeptanz = Double TPOs außerhalb + Absorption im neuen Bereich: Footprint zeigt ausgeglichenes Volumen im neuen Level-Bereich → neue Value etabliert sich
  • WARNSIGNAL: Ausbruchs-Bar mit Imbalance im WICK (nicht im Body) + Kerze kehrt zurück → Fake-Breakout (→ Szenario 3!)
  • Volumen beim Ausbruch: signifikant über Tages-Durchschnitt bestätigt institutionelle Initiative-Aktivität
Warum ist der Inside Day Breakout so mächtig?
Steidlmayer: „When something upsets the balance, price moves are often sudden and forceful." Die komprimierte Balance des Inside Days ist wie ein aufgeladener Kondensator — wenn er sich entlädt, ist die Kraft maximal. Valtos ergänzt: Aggressive Initiative-Imbalances im Ausbruchs-Bar zeigen, wer die Balance aufgebrochen hat — Institutionelle mit echter Richtungsüberzeugung. Diese Kombination liefert die längsten Moves des Handelstages.
Schritt-für-Schritt-Ablauf
1
Vortag identifizieren: Inside Day im Profil erkennen. Inside-Day-High und -Low markieren.
2
Folgetag-Open: Narrow IB? Open-Auction outside? DD-Alarm. Footprint von Beginn an überwachen.
3
Ausbruchs-Bar: Preis testet Inside-Day-High oder -Low. Imbalances im Bar-Körper (nicht Wick!) in Ausbruchsrichtung?
4
Bestätigung: Nächste Periode schließt außerhalb des Inside-Day-Levels. Kein Rücklauf in die Balance → Akzeptanz.
5
Einstieg: Mit dem Ausbruchs-Bar oder im ersten Pullback zur Stacked-Imbalance-Zone.
6
Stop: Unter/über dem Inside-Day-Level. Ziel: unbegrenzt — Trend-Tag-Potential. Partiell skalieren.
Szenario 03

Inside Day Fake: Failed Breakout

Der Failed Breakout (Auction Failure / Outside Day Reversal) ist eine der wertvollsten Situationen im Trading: Preis bricht scheinbar aus — kehrt dann aber in die Balance zurück und schlägt in die Gegenrichtung aus. Orderflow zeigt den Fake sofort.

03
Inside Day Fake — Return nach Break unter Vortags-Extreme
Auction Failure · Trapped Breakout-Trader · Gegenrichtungs-Momentum
Market Profile Order Flow Long nach Fake-Breakdown Short nach Fake-Breakout
📊 Market Profile — Fake erkennen
  • Auction Failure: Markt testet unterhalb des Inside-Day-Lows (oder Vortags-Low), findet keine initiative Fortsetzung → Excess entsteht am neuen Tief
  • Typisches Muster: Preis bricht das Low, hält sich aber weniger als eine volle Periode darunter → keine Akzeptanz, kein Double TPO außerhalb
  • Outside Day entsteht häufig: Test nach unten + Gegenbewegung nach oben, die das vorherige Hoch übertrifft → Excess auf beiden Seiten schafft klare Referenz
  • Steidlmayer: „The initial auction failure is the first indication of potential break-out in the opposite direction."
  • Der Fake erzeugt Excess am Test-Level → zukünftiger S/R. Markt kehrt dorthin nicht mehr zurück (ohne neues Signal)
  • Nahm der Markt das Low, hält 1–2 Perioden, dann Return: das ist der Fake — jetzt in Gegenrichtung traden
  • POC-Shift: Wenn POC nach dem Fake in Gegenrichtung wandert → Bestätigung des Failed Breakouts
🔬 Order Flow — Fake vs. Echt unterscheiden
  • ECHTER Breakout: Ausbruchs-Bar hat Selling Imbalances im Body (nicht Wick), stark negatives Delta, COT im oberen Drittel → Follow-Through erwartet
  • FAKE Breakdown: Preis fällt unter das Low aber: Delta ist positiv oder nahe Null ODER Selling Imbalances erscheinen nur im Wick → keine echte Überzeugung der Verkäufer
  • Trapped Breakout-Seller: Wer beim Breakdown short ging, sitzt jetzt in einer Verlustposition. Ihre Deckung = Kaufdruck für die Gegenbewegung
  • Bullish Divergenz am Fake-Low: Markt macht neues Tief + positives Delta + Kerze schließt HÖHER als Eröffnung = perfektes Valtos-Divergenz-Signal → sofort Long
  • Absorption am Fake-Low: Hohes Volumen auf Bid und Ask nahe Null-Delta = institutionelle Käufer absorbieren das Selling. Dann Ausbruch nach oben.
  • Selling Imbalance am Kerzentief + bullische Kerze: Klassische Trapped Sellers. Präzises Reversal-Signal für den Fake-Breakdown-Long.
  • Kein Gegendelta auf dem Rückweg: Sellers fehlen beim Return → Aufwärtsbewegung trifft auf keinen Widerstand
Das Psychologische Muster des Fakes
Retail-Trader sehen das Low fallen und verkaufen in die Bewegung hinein — genau an dem Punkt, wo institutionelle Käufer massiv absorbieren. Retail liefert die Liquidität, die Institutionelle brauchen, um ihre Long-Positionen aufzubauen. Valtos: „Losing traders are your edge in the market. It is their money you have to take." Der Fake-Breakdown ist dafür das reinste Beispiel — der Market Profile Trader weiß wo es passiert, der Orderflow-Trader sieht es in Echtzeit.
Schritt-für-Schritt-Ablauf (Fake Breakdown → Long)
1
Setup: Inside Day erkannt. Folgetag-Low nähert sich Inside-Day-Low oder Vortags-Low.
2
Test: Preis fällt unter das Low. Footprint: Delta positiv oder Null? Selling Imbalance nur im Wick? → Fake-Alarm!
3
Bestätigung: Bullish Divergenz-Kerze (neues Tief + positives Delta + Close > Open) ODER Trapped Sellers sichtbar.
4
Einstieg: Long nach Schließen der Divergenz-Kerze. Alternativ: Limit Order in die Absorption-Zone.
5
Stop: 2 Ticks unter dem Fake-Tief (Invalidierung). Sehr enger Stop — starkes R/R.
6
Ziel: Inside-Day-High, dann vorheriges POC. Oft voller Tages-Range-Potential.
Szenario 04

P-Profil & b-Profil: Value in der Balance

P-Profil (Short Covering Rally) und b-Profil (Long Liquidation Break) entstehen aus unechten Bewegungen — keine neue OTF-Initiative, sondern altes Inventory-Management. Wer die Balance in diesen Profilen handelt, benötigt Orderflow-Bestätigung um Falle und Chance zu unterscheiden.

04a
P-Profil — Short Covering: Value in der unteren Hälfte handeln
Breite Oberhälfte · Leere Unterhälfte · Keine echte Stärke
P-Formation Order Flow Short / Responsive Sell
📊 Market Profile — P-Profil lesen
  • P-Profil entsteht: Open nahe Tagestief, schnelle Rally, dann abrupter Stillstand. Oberhälfte breit, Unterhälfte schmal / leer.
  • Kein neues OTF-Buying — nur alte Shorts decken ihre Positionen ein. Die Rally sieht stark aus, ist es aber nicht.
  • Halbfertige Glocke: Markt muss sich „komplettieren" → entweder nach oben (echte Stärke) oder die Unterhälfte füllt sich (Realität)
  • Jede neue Periode erreicht ein niedrigeres Hoch als die vorherige → One-Timeframe-Selling beginnt
  • Wenn Rally bis Mittag stagniert ohne neue Hochs = Short Covering läuft aus
  • Value in der Oberhälfte: Die VA bildet sich oben. Beim nächsten Tagesschluss: VA schlägt um? → Verkaufsbestätigung
  • Nicht handeln wenn: Rally setzt sich mit neuen Hochs und positiver RE fort → dann echter Buying-Tag
🔬 Order Flow — P-Profil bestätigen
  • Rally-Bars: Positives Delta am Anfang (Covering), aber nachfolgende Bars zeigen immer schwächeres Delta → Covering-Energie schwindet
  • CVD fällt während Preis steigt oder stagniert → Bearish Divergenz. Kumulativ kaufen Seller, nicht Käufer.
  • COT am Kerzenhoch der oberen Bars = Volumen am Hoch, aber Markt schloss tiefer → Selling dominiert oben
  • Buying Imbalances im Wick (nicht Body) der oberen Bars = Trapped Buyers in der Rally-Spitze
  • Selling Imbalances im Body wenn Markt anfängt zu fallen = echte Verkäufer übernehmen, nicht nur Covering-Aufhören
  • Volumen in der Oberhälfte: wenn Selling-Volumen >> Buying-Volumen = Institutionen verkaufen die Rally
  • Stacked Selling Imbalance an der Rally-Spitze = stärkstes Short-Entry-Signal
Die Handelsstrategie im P-Profil
Das P-Profil in der Balanced Value handeln bedeutet: Sell am VAH des P-Profils (oberer Value-Bereich), wenn Orderflow bestätigt dass kein echtes Buying dahinter steckt. Target = VAL des P-Profils (also die untere, leere Hälfte, die sich „füllen will"). Der Stop liegt über dem Rally-Hoch. Kein Trade wenn: Buying Imbalances erscheinen im Body der Ausbruchs-Bars nach oben — dann ist echte Initiative-Stärke vorhanden.
Short-Entry im P-Profil
1
P-Profil identifizieren: Vorherige Abwärtsbewegung + Open nahe Tief + schnelle Rally + stagniert.
2
Orderflow prüfen: CVD fällt, Delta schwächelt, COT an Kerzenhochs → kein echtes Buying.
3
Signal: Stacked Selling Imbalance an Rally-Spitze ODER Bearish Divergenz-Kerze (Hoch + neg. Delta + Down-Close).
4
Entry: Short nach Kerzenschluss. Limit in Stacked Selling Zone für bessere Location.
5
Stop: Über Rally-Hoch + 2 Ticks. Ziel: VAL des P-Profils (untere Hälfte, leere Zone).
6
Bestätigung unterwegs: Selling Imbalances in Body der Folge-Bars + negatives Delta.
04b
b-Profil — Long Liquidation: Value in der oberen Hälfte handeln
Breite Unterhälfte · Leere Oberhälfte · Kein echtes Selling
b-Formation Order Flow Long / Responsive Buy
📊 Market Profile — b-Profil lesen
  • b-Profil entsteht: Open nahe Tageshoch, schneller Break, dann Stillstand. Unterhälfte breit, Oberhälfte schmal / leer.
  • Inverse des P-Profils. Longs liquidieren nach Aufwärtstrend — keine neue Verkäufer-Initiative
  • Jede neue Periode erreicht ein höheres Tief → One-Timeframe-Buying beginnt
  • Wenn Break bis Mittag stagniert ohne neue Tiefs = Long Liquidation läuft aus
  • VA bildet sich unten → nächste Session: VA schlägt um? → Kaufbestätigung
  • Value in der Unterhälfte: Beim Retest = Long-Gelegenheit
🔬 Order Flow — b-Profil bestätigen
  • Break-Bars: Negatives Delta am Anfang (Liquidation), nachfolgende Bars zeigen immer schwächeres neg. Delta
  • CVD steigt während Preis fällt oder stagniert → Bullish Divergenz. Käufer absorbieren das Selling.
  • Selling Imbalances im Wick (nicht Body) = Trapped Sellers im Break-Tief
  • COT am Kerzentief der unteren Bars + Kerze schließt höher → Buying dominiert unten
  • Stacked Buying Imbalance am Break-Tief = stärkstes Long-Entry-Signal
  • Volumen in der Unterhälfte: wenn Buying-Volumen >> Selling = Institutionen kaufen den Break
Handelsstrategie im b-Profil & kritische Unterscheidung
Buy am VAL des b-Profils (unterer Value-Bereich) wenn Orderflow zeigt: kein echtes Selling, CVD steigt, Trapped Sellers sichtbar. Target = VAH des b-Profils.

KRITISCHE FRAGE für beide Profile: Ist die Imbalance im Kerzenkörper (echte Bewegungsfortsetzung) oder im Wick (Trapped-Signal, Umkehr)? Diese Unterscheidung ist nur mit Footprint-Chart sichtbar — auf dem Bar-Chart identisch.
Szenario 05

Volumen, Delta & Kumulatives Delta

Volumen, Delta und kumulatives Delta (CVD) sind die drei quantitativen Dimensionen des Orderflows. In Kombination mit Market-Profile-Levels entscheiden sie, ob ein Level „hält oder bricht" — lange bevor der Preis es verrät.

Δ
Bar-Delta
Ask − Bid · Netto-Überzeugung
Misst die netto aggressive Seite innerhalb einer Kerze. Positiv = Käufer aggressiver. Negativ = Verkäufer aggressiver. Muss relativ zum Gesamtvolumen interpretiert werden: Delta 500 bei 1000 Vol. = sehr stark. Delta 500 bei 50.000 Vol. = vernachlässigbar.
  • Positives Delta an VAL + Kerze bullish = Responsive Buying bestätigt
  • Negatives Delta an VAH + Kerze bearish = Responsive Selling bestätigt
  • Delta nahe Null bei hohem Volumen = Absorption (Inventar-Wechsel)
  • Delta fällt während Preis steigt = Bearish Divergenz (→ CVD)
  • Schwaches Delta bei Ausbruch = Fake-Breakout wahrscheinlich
  • Starkes Delta im Ausbruchs-Bar = Initiative-Kontrolle, echte Bewegung
V
Volumen
Tagesvolumen · High/Low Volume Areas
Hohes Volumen validiert eine Preisbewegung. Market Profile + Volumen: Wenn VA-Verschiebung mit hohem Volumen = starke OTF-Überzeugung. VA-Verschiebung mit niedrigem Volumen = Schwäche, Rückkehr wahrscheinlich.
  • Hohes Volumen an VAL + Markt hält = Institutionelle verteidigen Level
  • Abnehmendes Volumen im Trend = Momentum schwindet
  • Hohes Volumen beim Ausbruch aus Inside Day = Initiative-Bestätigung
  • Niedriges Volumen beim Test eines Hochs/Tiefs = Fake-Probe möglich
  • VWAP: Institutionelle nutzen VWAP als Benchmark. VWAP ≈ fairer Preis. Preis über VWAP + kaufendes Delta = bullisch
  • High Volume Nodes (HVN) im Profil = S/R wie POC. Low Volume Nodes = schnelle Passierstellen
∑Δ
Kumulatives Delta (CVD)
Tagesweises Delta · Divergenz-Indikator
Aufsummiertes Delta aller Bars des Tages. Divergenz CVD/Preis ist das mächtigste Orderflow-Signal: Preis macht neue Hochs, CVD fällt → Verkäufer dominieren trotz steigendem Preis. Besonders wertvoll an Market-Profile-Levels.
  • CVD steigt + Preis steigt = echte Stärke, Initiative Buying
  • CVD fällt + Preis steigt = Bearish Divergenz (P-Profil typisch!)
  • CVD steigt + Preis fällt = Bullish Divergenz (b-Profil typisch!)
  • CVD fällt + Preis fällt = echte Schwäche, Initiative Selling
  • CVD-Umkehr an VA-Level = starkes Reversal-Signal
  • CVD-Divergenz bei Inside Day Fake = definitiver Bestätiger des Fakes
⊙
POC-Shift & Value-Migration
POC-Wanderung · Value-Verschiebung
Wenn der POC im Tagesverlauf wandert (POC-Shift), folgt die wahrgenommene Fairness dem Preis. POC wandert in Trendrichtung = Trend gesund. POC bleibt statisch trotz Preisbewegung = Trend schwach, Rückkehr wahrscheinlich.
  • POC-Shift nach oben + Buying Imbalances = starker Uptrend
  • POC-Shift nach oben + schwachem Delta = Fake-Breakout-Warnung
  • POC kehrt zu altem Level zurück = Markt akzeptiert neue Preise nicht
  • POC am gestrigen Level nach Ausbruch = Markt zieht zurück zur alten VA
  • Zwei POCs weit auseinander = DD-Trend-Tag-Struktur (Single Prints dazwischen)
  • Footprint COT folgt POC-Shift: wenn Micro-POC in Trendrichtung wandert = nachhaltige Bewegung
Interaktive Kombinationsanalyse — wähle ein Szenario:
Profil Preis + Footprint Delta / CVD KOMBINATIONS-SIGNAL ← Wähle ein Szenario VAH POC VAL VAH VAL Buy★ Δ=0 +Delta an VAL ✓
Wähle ein Szenario oben, um die spezifische Kombinations-Analyse zu sehen.
Synthese-Checkliste

Kombinierte Analyse-Checkliste

Diese Checkliste verbindet beide Methoden zu einem systematischen Pre-Trade-Prozess. Alle fünf Szenarien nutzen dieselbe Grundstruktur — nur die Level und Signale variieren.

Schritt / Frage Market Profile Antwort Order Flow Bestätigung Wenn nicht erfüllt …
1. Marktstruktur — welcher Tag ist heute? Tagestyp diagnostizieren: Normal, Trend, DD, Neutral, Nontrend Delta-Trend der ersten Stunde: unidirektional (Trend) oder wechselnd (Balanced)? Tagestyp-Erwartung anpassen
2. Eröffnungstyp identifizieren Open-Drive / Test-Drive / Rejection-Reverse / Auction Erstes Delta: stark positiv/negativ (Drive) oder wechselnd (Auction)? Kein früher Einstieg, abwarten
3. Level-Selektion — wo soll der Trade sein? VAH / VAL / POC / Inside-Day-Level / Spike / Gap-Zone Stacked Imbalance Zone aus Vortag? VWAP-Nähe? Absorption-Level? Kein Level → kein Trade
4. Level-Annäherung — reagiert der Markt? Tails / Single Prints entstehen? TPO Count kippt? Bid/Ask-Volumen beim Test: kommt Gegendelta? Absorption sichtbar? Level bricht → Trade folgt Ausbruch
5. Kerzensignal am Level Kerze schließt in Handelsrichtung (gegen die Ankunftsrichtung) COT nahe Kerzentief (Long) oder -hoch (Short)? Trapped Imbalance im Wick? Kein sauberer Kerzenschluss → warten
6. Delta-Bestätigung Initiative vs. Responsive: Ist Aktivität oberhalb/unterhalb der gestrigen VA? Delta positiv (Long) / negativ (Short) im Signal-Bar? CVD in Handelsrichtung? Divergenz? Möglicher Fake → erhöhte Vorsicht
7. Einstieg & Stop platzieren Stop hinter dem Market-Profile-Level (VAL/VAH/Inside-Low/Spike-Extrem) Stop zusätzlich hinter Stacked-Imbalance-Zone oder 2 Ticks hinter Kerzentief/-hoch Stop zu weit → Position reduzieren
8. Ziel definieren Nächster MP-Level: POC → VAH/VAL → Outside-Level → unbegrenzt bei Trend Stacked Imbalance Zone als erstes Hindernis. CVD-Divergenz als Exit-Signal Kein klares Ziel → kleinere Positionsgröße
9. Trade-Monitoring TPO Count: Kippt die VA? Bildet sich neues Hoch/Tief ohne Gegenbewegung? Delta in Handelsrichtung? CVD Divergenz? Neue Imbalances gegen Position? Conflicting signals → Skalieren oder Exit
10. Exit-Kriterien Ziel-Level erreicht ODER gegenteiliger Tagestyp entwickelt sich Starke Imbalances gegen Position ODER CVD-Umkehr ODER Absorption am Ziel Kein klarer Exit → Hälfte schließen
Das goldene Prinzip der Kombination
Market Profile zeigt, wo der Trade sein soll. Order Flow zeigt, ob der Trade berechtigt ist. Wenn beide Methoden gleichzeitig ein Signal liefern — Market-Profile-Level + Orderflow-Bestätigung — ist die Probability am höchsten und das Risiko am niedrigsten. Jedes Setup in diesem Handout basiert auf dieser Grundgleichung.
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Alle 5 Szenarien + Checkliste für A4-Druck